金山办公的半年成绩单,很香!

阅读:7 时间:2020-09-20 11:10:58

【U装机互联网软件资讯】跟金山相比,雷军显然把更多的精力放在了小米上。

某种程度上,你可以说,金山正在去雷军化。这也符合雷军曾经倡导的,公司的优势在于模式,而不是靠人。

金山软件、金山云、金山办公和小米构成了雷军商业版图的四大生态,也是四家上市公司,金山云在纳斯达克,金山软件和小米在港股,金山办公曾经在2017年"冲击"创业板,但最终是在2019年才开始运作的科创板上市,主要业务是WPS Office办公软件产品及服务的设计研发及销售推广。

最新出炉的金山办公半年报显示,2020年上半年,公司实现营收9.1亿,扣非后的归母净利润实现2.6亿,同比分别增长33.64%和123.94%。

疫情时代,金山办公取得如此成绩,足以说明公司业务的逆周期性。

上半年净利润的高增长主要来自于营业收入的快速增加,与去年同期相比,营业收入增加了2.3亿,而营业总成本(营业成本加上期间费用)增加了不到1个亿,另外投资收益与上年同期相比增加了近2000万。

办公服务订阅、办公软件使用授权和互联网广告推广业务,是金山办公的三大收入来源。

办公软件产品使用授权模式:

公司为不同规模的组织级客户提供不同类型的软件产品使用授权,主要包括数量授权、场地授权等模式。对于软件订购数量较少的中小型机构客户,公司通常采用数量授权方式。公司多数授予此类客户某一版本的软件使用权,并按照授权数量进行收费。

对于软件需求数量较大的大型客户,公司通常采用场地授权方式。在合同约定期间,公司授予此类客户在其经营场所不限装机数量使用某一版本软件的权利。根据客户需求,此期间通常持续一至五年,公司针对整个场地收取授权使用费用。


办公服务订阅模式:

机构客户办公服务订阅,在原有办公软件产品使用授权的基础上,公司针对机构客户推出了机构客户服务订阅模式,使公司能够持续地、有针对性地根据客户需求定制服务,为客户提供办公解决方案。

个人用户服务订阅模式

个人用户提供会员服务,会员主要分为WPS会员(含超级会员)、稻壳会员两类。

简单来说,授权业务是标准化的服务,订阅则是差异化的可定制的增值服务。

2018年公司的订阅服务业务收入首次超过授权使用业务。

金山办公的半年成绩单,很香

制图 :龚少;数据来源:上市公司公开信息

2020年上半年,订阅服务收入已经超过总营收的一半,同比增幅超70%。

用微软的少了,用金山就的多了,报告显示上半年月活跃用户数达到4.54亿。

用户体验的诉求在提高,相应的付费意识也在增强。上半年累计付费用户达到1681万,超过2019年全年的1202万。

作为工具性的软件,金山办公是少有的通过用户付费而取得成功的企业。

分别看待以金山为代表的办公软件和以爱奇艺为代表的娱乐性软件,免费+广告模式同样适用于金山,但金山的付费模式不一定适合爱奇艺。毕竟跟娱乐相比,办公是刚需,而且目前国内并没有能与之相匹敌的对手。永中office是一个,但规模还太小。即便与微软相比,金山有很多劣势,但在移动互联网端,后者已经领先了。

为什么说金山的业务逆周期,看一下互联网广告收入的数据,在金山的收入结构中,广告收入占比以肉眼明显可见的速度减少。而收入来源越来越依靠授权使用收费和订阅服务。潜力巨大。

月活数4.54亿,表明wps的装机数量是很大的,但付费用户数与总活跃数明显不匹配。2019年月活数少得多的芒果传媒付费用户规模也已经达到1837万 ,爱奇艺付费用户更是宣称超过1亿,优酷的付费用户2019年前三季度就已经超过8700万。但没有一家公司像金山办公这样,在用户付费这件事上,赢得这么漂亮。

当然你可以说,金山办公的客户,要么是学生,没钱;要么是办公人群,养家糊口,不舍得花钱。

看综艺节目、电影电视剧,始终是娱乐,而当人们沉溺享受时总是更乐意花钱。

但无论怎样,金山未来的想象空间还是很大。

这么赚钱的一个产业,其他巨头为何没有入局?

金山WPS达到今天的规模,实际上从1989年求伯君开发WPS1.0,填补中文输入空白开始算,金山已经深耕三十年多年了。微软的office一统天下,前后也花了20年,总共组织上万员工,投入合计上千亿美元。

办公软件是一个高投入,持续投入,初期见不了多少利益成效的寂寞产业,尤其在付费意识并不强烈的互联网早期。

大部分的公司追求短平快,而金山在第一代第二代网民都还没有很强的付费意识的时候,就已经开始布局。尽管模仿的程度很多,但仍然是需要投入大量的人力、时间和资金来铺设。

风险点在哪里

对一个近乎于行业寡头的公司来说,最大的改变往往来自行业之外。

比如在5G提速之下,办公可能会以视频影音形式取代图文,毕竟传播上,五花八门、创意无穷的视频内容更易被接受、 被理解和被传播。

当然,这只是一个预判,也不排除新的变化带来新的商机。


wps三十年的发展,已然已经帮金山办公变成了一只"现金奶牛"。也难怪雷布斯还有时间二次创业,多线作战。